短线认知的全面性和核心点

短线认知的全面性和核心点

目录

一、短线的市场参与者

二、短线的优劣势

三、短线的环境和周期效应

四、短线硬题材特点及龙头股特点

五、短线的联动

六、短线的模式和操作

七、短线的买卖点

八、短线的风险控制

九、短线的核心点

十、短线的生态演绎及发展

短线是很多伙伴最关注也是大家参与最多的模式了。关于短线的情绪周期、打板模式、买卖点都有很多大佬做了解释说明。本人在获益的同时也想写一篇关于短线的较为全面的文章做个纪念，也和同为短线的交易伙伴一起打开短线的核心密码。

一、短线的市场参与者

A股市场里有不同角色的参与者。包括机构投资者和个人散户。其中机构投资者又可划分为六大类别：社保基金、保险基金、公募基金、私募基金、QFII基金、其他法人机构；个人散户包含中小散户和具有资金实力的游资。

在短线的参与者里，主要还是中小散户和具有资金实力的游资和部分的机构。从总舵主徐的打板战法以来，在T+1制度的环境里，短线发展迅速。很多散户也是被短线的暴利和难以捉摸的奥秘所迷恋，沉陷其中。而当下耳熟能详的游资里，特别是资金在亿元级别以下的游资，基本上都是短线的代表。像早期的Asking，养家、赵老哥、章盟主到现在的陈小群、北京炒家等都是代表，也是大家熟知超短明星选手。

中小散户和游资的操作性不受资金约束，大多性格使然。这也为短线的随意性做了注脚，所以大家经常为短线打板的不确定性所苦恼，这就是对了，因为现在的周期、模式、买卖点等都只能解释大部分的确定性，极少的不确定性就包含了人的随意性，市场先生打盹的时候，需要纠偏的时候。不需要过多纠结，适应就好。写市场参与者，了解背后操作人员的思路和习惯，可以为自己的操作也留有一份余地。

二、短线的优劣势

短线吸引众多投资者，最主要的还是其暴利性。我们常听说游资大佬的故事，赵老哥8年1万倍，涅槃重生4年100倍，陈小群1年32倍等等。就是因为短线的高频和复利的魔力。爱因斯坦曾说：世界上最厉害的武器不是原子弹，而是时间加复利。我们拿赵老哥的8年1万倍来拆解，相当于4年100倍，2年10倍，1年3倍多，分摊到每个月就是10%，这样的月盈利率相信大家都有过，但难就难在每个月都是这么多。一个月翻倍的大有人在，我也有单个月份超过50%甚至翻倍的，但没有持续性就难以形成奇迹。

与之相对的是亏损，由于高频，只要是亏损，时间作用下都不可能是小的比例，腰斩、膝斩得多的是，很多大佬都是几次破产，包括利弗莫尔。

短线的另一优势在于契合了人性弱点的忍耐度。我们都喜欢买入股票立即上涨，不想做磨性子的事情，相对于趋势票的长期持有，短线的隔日买卖确实满足了性格里的这个弱点，立即看到结果、看到收益。同样，这个也是缺点，是劣势，一旦亏损，心情受影响太大，导致理性变感性。

三、短线的环境和周期效应

短线的宏观环境很多人都觉得不重要，短线是微观，宏观影响小。恰恰相反，宏观因素犹如无形的手在影响，只是影响的是大的因素。举例来说，今年上半年是投机大年，诞生了浙江建投、中通客车两个历史级别的投机大票和一众小票。浙江建投的3波大行情走势，中通的13连板都是值得记入短线历史的。而能诞生这么大的题材在宏观上主要是受九安医疗的标杆、缩量下资金不足以支撑趋势性行情以及监管的默认下产生，排除这些因素，想走出历史性大票都是很难的，这就是宏观环境的重要性。

短线的微观环境是当前市场上很多交易者在情绪周期里强调较多的。情绪大师养家老师、92科比、涅槃重生都对周期做了解释。

养家老师：有赚钱效应的情况下，做核心热点（主线龙头或者低位补涨）。有恐慌效应的情况下，做超跌低吸为主；

科比老师：龙头、补涨、切换。更纯粹简单；

涅槃重生：市场由六个情绪构成，由变量去变化。1.市场情绪 2.投机情绪 3.板块情绪 4.整体市场情绪 5.整体投机情绪 6.整体板块情绪。

涅槃重生概括的更为全面，借用大佬的总结以做说明。

涅槃关于六个情绪的解释：

1、投机情绪(涨停数量，连板数量，连板高度，炸板率)

统计游资的赚钱概率，和了解赚钱点在哪里。

2、市场情绪(指数强度，涨跌比)

市场整体的赚钱效应，看指数就可以。

3、板块情绪(什么是板块情绪强，干柴烈火，资金偏好，有高度，主升，有强度(人气高，容易集体爆发，容易发酵等等需要具体分析，有位差，有走强点，指数强度）说的就是主线板块的特点。

4、整体市场情绪(综合的赚钱效应，最近的市场情绪，投机情绪，主流板块情绪，论坛氛围，消息面影响等等。突破阳线大幅强化)

5、整体投机情绪(最近阶段的投机氛围。出现高位妖股，大批量强势股大幅强化。涨停板溢价越来越高强化。炸板的负溢价越来越高弱化)

6、整体板块情绪(龙头拉开空间，不是一日游题材人气高，而是始终活跃)

涅槃区分的第一个点是当前市场和过去市场对比，看出宏观情绪变化，是从时间轴上纵向对比情绪。

比如从九安医疗到浙江建投到中通客车的情绪变化，高度虽有所降低，但市场情绪效应还是十分高涨。是受九安标杆的影响，在没有大的变量因素出现的情况下，才敢想象后续总龙的高度。

具体变化如下（摘自网上总结，并对周期时间、涨幅倍数做了修改）：

九安医疗（11月15~1月18日） 翻倍：12.07倍 主线题材：医药大周期（补涨龙/后阶段龙：精华制药、龙津药业、开开实业、拓新药业、雅本化学、海辰药业、中国医药、盘龙药业、新华制药 ）备注：盘龙药业、新华制药属于阶段龙。

浙江建投（2月7~5月11日 一次停牌）翻倍：5.06倍 主线题材：基建、房地产（补涨龙/后阶段龙：保利联合（先锋）、宁波建工、天保基建、湖南发展、中交地产、中设股份、棕榈股份、福星股份等）备注：天保基建、湖南发展、中交地产属于阶段龙。

中通客车（5月13~7月19日 两次停牌） 翻倍：5.44倍 主线题材：新能源汽车（补涨龙/后阶段龙：索菱股份（先锋）、中成股份、数源科技、特力A、海汽集团、浙江世宝、集泰股份、松芝股份等。） 备注：浙江世宝、集泰股份属于后阶段龙头。

涅槃区分的第二个点是市场外围环境的影响，是横向环境的变化，考虑的因素更广。包括论坛、贴吧、消息面等。

情绪周期的演绎基本上就是混沌期、涨潮期、调整期、退潮期四个部分。分类不尽相同，但大抵如此。在四个周期中不断推进。无论是各阶段还是大周期都是适用的。

四、短线硬题材特点及龙头股特点

题材的软硬是支撑行情幅度的重要因素。历史上爆发性的大行情都是好的题材引发的。比如2013年的上海自贸区；2017年4月份的雄安新区；2019年深圳的社会主义先行示范区等。翻开这些历史题材，我们也总结下硬的题材特点，以便加深我们对于行情的理解。

硬题材的特点：

1、首次：上海自贸区是我国第一个自贸区；雄安新区的设立更是意义非凡，被称为千年大计、国家大事；深圳的社会主义先行示范区也是第一个，要么怎么叫先行呢？

2、内在逻辑强：上述几个题材是有深刻背景的。

上海自贸区：当时中国经济正处于换挡关口，在国际需求疲弱及劳动力成本升高的压力下，寻找改革新的创新和经济发展新的增长点成为摆在中国面前的一个难题。国际上，美欧自贸区谈判和跨太平洋伙伴关系协议建立的两大自贸区都不包括中国，面对未来世界贸易格局的可能改变，中国将面临严峻“二次入世”的危险。为了缓解可能出现的危机，在世界经济格局中占有一席之地，中国有必要建立“属于自己”的自由贸易区域。

雄安新区：疏解北京非首都功能，树立新城市典范，激活京津冀板块都是有积极作用的。

深圳示范区某些因素经历过的人应该都清楚，这里不做细化解释了。

3、业绩加分：很多人说短线不看业绩，我也承认。但有业绩确实是加分项，能吸引不只是中小散户和游资的青睐。这也是为什么九安能达到10倍以上，而少有题材能达到这个高度，价值投资在短线里也能体现作用。

4、有持续性：在消息出台后，会有不断的细分政策、消息出来来刺激题材，形成具有长时间跨度的持续性题材

5、有想象力：朦胧感，不明觉厉的那种。朦胧对于预期是有强化的，反正无法证伪，这就是投机的底气。

6、市场的核心题材：最主线题材，明显强于其他题材，最差是主线并行题材之一。这个很重要，是题材在市场的地位，相当于龙头股在市场的地位，地位决定了特殊性、唯一性。行情就值得期待。

龙头股的特点：

1、低价：价格低是共识，这个是加分项。低价利于散户参与，最大程度吸引散户。另外，低价也会造成错觉，翻了几倍也“不贵”；

2、盘子适中：盘子不能太小，多见于30亿以上，不能太大，多见于100亿以下。即使翻了几倍也才一两百亿；

3、题材硬：核心题材的核心股，个股题材多是加分项，能不断围绕自身题材属性炒作发酵，延续性好；

4、资金活跃：上攻资金不拖泥带水，下跌资金承接力强。分时凌厉，即使弱环境下也是柔中带干，弱中带强；

5、人气足，有带动效应：地位唯一（区别其他各种龙），超强的市场号召力和资金凝聚力，并且能有效地激发和带动市场人气；

6、多发酵于分歧：大多于冰点、退潮期发酵，小冰点小发酵，大分歧大炒作。大龙大多于特殊时点分歧时发酵。这种特殊时点一般有政策突发、监管态度转变、市场情绪转变等拐点效应明显。18年整体下跌行情解释了为何投机氛围不错。

7、生命力顽强：涨快跌慢，一般多条命。同板块里跟风跌不一定跌，但龙头跌大多造成跟风跌。板块分歧时龙头一般还能多扛一天。周期未结束，跌停少见，且首阴易反包。

8、常见深市：多见于中小板，这是共识。

五、短线的联动

短线联动主要是和趋势票联动。写这个主要是更好地理解市场。对于上面我们说了短线和宏观因素有关系，但不一定是联动，即影响但不是带动。短线和趋势票联动更多的是同题材在情绪票（游资票）和趋势票（机构票）之间的联动关系。

一般来说，大的题材包含了情绪票，也就是短线炒作的；趋势票大多是机构炒作的，题材启动时会有情绪票和趋势票的并行。例如，5月份的汽车，情绪票上有中通客车、安凯客车等；趋势票有长安汽车、小康股份（塞力斯）。两者主要是背后的资金代表不同，同受益于题材，相互支持。大多情绪票是带动意义，但长久性还是趋势票见长。情绪票带动行情短期幅度，趋势票延伸行情长度和长期高度。

六、短线的模式和操作

1、总龙模式及首阴：赵老哥说二板定龙头，发现题材龙头，要第一时间上龙头。这时不管是低吸、半路还是打板都是适用的，因为龙头容错性高，延续性好。没有过多解释，只要市场认可是龙头，第一时间进入就是。难度上就是辨别哪只是龙头，所以翻看上面的龙头特点多加以辨别。

首阴：出现实质性阴线（下跌）或者假阴线（上涨的绿阴线），会出现资金抢筹，这种在龙头身上去做就好了，其他的尽量少做，有一定赌的成分。

2、补涨模式：多发酵于总龙头阶段行情到头或阶段行情末期，注意这里的阶段，不是走完整个行情。对总龙的题材挖掘的个股出现，这种股可以是同题材，也可以是发酵后的板块新题材。比如，中通客车周期里有安凯客车（中通进宫时补涨）同题材，也有汽车题材里发酵的汽车热管理的松芝股份。

3、卡位模式：同身位的个股竞争，硬者上，输者下。但注意的是弱势下即使赢的一方，隔日溢价也不一定有溢价，要结合市场环境。比如当下就不一定是值得借鉴的模式。

4、二波：这种模式坑多！有辨识度是优势，但高度上真正走出来的不多，哪怕是龙头。一般龙头多见于二波二板、三板倒戈，只有真正的市场总龙或者行情好时的补涨龙头能走出来。比如去年的九安医疗，今年的浙江建投，最近的宝馨科技（新规则下的新玩法）。

5、首板：市场新题材、超跌反弹、平台突破、跟风、补涨等的首板都是标的。打首板考虑的是封板率及盈亏比。要封得住，同时隔日要有一定的溢价概率，如果隔日溢价率只有一两个点，这种就不太适合，盈亏比不划算。

6、连板：股票连板指的是股票出现连续涨停板或者连续跌停板的现象。这里只讨论连续涨停。个人认为做连板就要做好个股定位，是总龙头？是跟风？是分支龙？还是补涨龙？有了定位才会有预期，才会有应对。

以上模式是主流短线模式，未尽处不做补充了。

操作：打板、半路和低吸

打板：确定性，这是打板交易者的追求，打板代表的是资金的态度，可以扫板可以排板。但打板除了资金态度外还有的就是市场情绪因素、板块切换、个股地位、股性等因素影响。打板除了封板率外也要考虑溢价率，所以做打板功课要做足，应对要果断。

半路：盘感好，感知要上板，半路直接买入，日内收益好，有利润垫。不好的地方在于坑也多，容易受主力迷惑。

低吸：多见于超跌反弹，市场情绪退潮时，龙头分歧时。逮住了，日内绝对富贵，爽歪歪。不好的地方也是不确定性较大。

七、短线的买卖点

买卖点，养家老师一言以蔽之，买在分歧，卖在一致；赵老哥的买点是情绪拐点。理解这两位大师的操作，你也就懂了买卖点。

再细化下，情绪拐点是最安全的买点，也是最正确的买点。当前T+1，是对拐点的保护（思考理解下），是这种模式成功的加分项。

对待不同市场情绪时的题材个股，分歧也就是情绪拐点，可以是超跌反弹、可以是连板分歧、可以是二波平台上攻，都是拐点的表现。这里说的分歧是拐点转暖而不是拐点转寒。个股分歧同样也要结合个股地位、股性判断，千股千面，不可一概而论。

一致再一致市场同样也会出现，有时也成功。这是因为情绪主升期时，主线题材核心个股稀缺，市场风险偏好增大，僧多粥少，供给不平衡导致的风险溢价。但也仅限于情绪主升期、核心个股尤其是龙头股身上，其他的做的越多错的越多。

卖点信号：短线尤其是龙头的卖点信号比如量能放大、竞价低于预期且承接差、钓鱼线、急拉缓出等都是卖点信号，逢高卖出即可。

八、短线的风险控制

风险控制分为场内和场外。

场外控制：留有家庭的基本开支、保障资金，闲钱入市。

场内控制

1、情绪周期时的仓位控制：主升期时、情绪转暖时可以提高风险偏好，增加仓位；高位、退潮期时降低仓位，甚至空仓。有的人说哪有这么简单，确实没这么简单。但有痕迹可循的是赚钱效应好可以看到：连板票炸板率低，趋势票走均线爬升，板块效应好，该弱不弱，该涨就涨，这种情况可以提高仓位。当市场开始出现中位股瀑布杀，天地板等苗头时要提高警惕。一般来说，一段行情的第一天不至于造成账户大的亏损，很多亏损是在情绪退潮时我们控制不住手去操作而带来的不断割肉造成的。再者，再保险点，你看板块整体涨高了你就轻仓或者空仓，耐心等待下一段，拉长时间来提高确定性，等下一次冰点时转暖时再介入，不挣鱼尾行情。

2、分仓：简单点就是分两票、四票或者更多，降低集中持仓来控制风险。例如北京炒家的8股。这个因人而异，个人觉得两三只是短线比较好的仓位控制。多了没关注精力，且一段时间市场上好的个股数量就那么多；少了仓位风险大，押注一只收益高风险也高，看个人风险承受，盈亏同源。

3、风险收益比的个股选择：尽量少做中位股、可做低位补涨和龙头股，龙头股高位时也要注意板块情绪，除非妖股独立行情除外。

4、操作风险控制：不确定时，要有提前的准备，尤其是出现了信号时该走就走，绝不拖泥带水，不留有幻想，杀伐果断。

5、杠杠控制：尽量先做自有资金，行情很好时可以上点杠杠，但最好是很熟练的交易者，要不然不用杠杠。

6、监管风险：时刻关注政策监管带来的规则变化、环境变化，适应大环境。只有时代的马云，没有马云的时代。

九、短线的核心点

短线的核心点我觉得有这么几个，这个大家多讨论多提出见解。

客观：客观就是唯物主义，就是尊重市场，看市场选择，做跟随。主观不是说不好，而是不能作为判断依据，是判断思路（思考理解下），主观在客观因素没有变化的情况下是能动性的表现，但你对市场上的客观因素了解的是全面的？各种确定不确定因素都了解了？更何况，昨天的市场跟今天的市场是不一样的，客观因素都变化了，你怎么判断都是错的。哪怕结果正确，逻辑是错的，赢了侥幸，输了确定。

敢为天下后：做交易你我不是市场主导因素，现在都强调合力，那就看合力的选择。合力力量的大小，态度的坚决，看到别人进去，是真的真金白银我再跟随。市场语言就是要有换手有承接，我不做敢为天下先的事，我要做敢为天下后的事。跟随市场大资金，后比先更重要！

核心：市场的核心主线、市场的核心个股。永远围绕市场核心去做，杂毛真的会亏，有时不是亏钱，是亏时间亏行情，老股民都懂。

应变：可以提前制定策略，但市场发生变化时，要及时应变，不给幻想留空间。短线最核心的我觉得是应变。这个也是客观的表现，只不过应变强调术，客观强调道。

回撤：这个是比较简单，为什么写，是因为太重要。有人说职业非职业的区分在于稳定性，回撤率低。因为这是复利魔力的最好展现。没有复利，股票魅力无从谈起。

承认市场不确定性：承认自身局限、市场变化。市场不确定性我们无法避免，我们只能通过对自己的控制，比如时间节点、仓位、自身情绪上去适应市场，如果对抗，结果就是死的很惨。

市场大多时是对的，但有时也有错的时候，但市场强就强在纠错能力强。哪怕市场打盹，你也得适应跟随。

十、短线的生态演绎及发展

庄游合力：当前有的短线不是纯粹的，情绪里有趋势，趋势里有情绪。比如中通二波走成了趋势，京山轻机走成了情绪连板。这是生态的演绎，也是市场合力的结果。这种情况从19年初后大量出现，晶方科技、江特电机等早有演绎。所以市场要的是赚钱效应，而不是模式。

模式变化：短线是变化最快的，上半年风靡一时的龙头战法，连板战法，陈小群一年32倍历历在目，都是这种高效模式下的产物；现在的短板反包、二波也是新的规则下的产物。

变与不变：市场变化的是模式、变化的是情绪、变化的是题材是逻辑；但不变的是人心、是赚钱效应的吸引、是人性的投机和弱点。

内卷和极端：当前市场信息爆炸，模式不对称因素降低，市场交易者不断进化，导致模式的极端化。低开就核，破位就走，模式里的信号本来正确，大家共同操作就给主力反其道行之的机会。行情越来越极端，内卷。好票买不到，买到就是坑。这样的情况，还是要加强自己的学习和对市场的适应，真正不行的还是要舍，适应市场是对，适合自己是舒服。

最后一句话，存以自勉：整理自己，从心出发，顺应市场方能适者生存。

此文涉及个股不做推荐依据，仅是举例和探讨，切勿跟风操作。原创不易，转载请注明出处。