聊聊房子和加息

一、2018年10月初结束生意回家退休以来。2019在车上对于我的银行客户经理曾经说过两段话。当他在给我推荐房子的时候，我说第1个就是不看好房价。（当时这边的恒大是一平方9800，现在好像4000多了），第2个就是不看好你们银行。因为你们银行对全行业的利润占比太高了。你们银行不让利，社会改革不会成功。后来好像是2020年疫情后，国家下达通知银行利润率要控制在10%以下。当时我看到这条新闻之后，我还给他发了条微信，我说你们银行股以后不会有行情了（没成长性，利润率还低，盘子还大）。下图是2021年6月份在抖音对于本地恒大中介的评论，本地百姓收入目测中位数在2000左右，合理的房价3000一平方了不起了。买期房的人就是贪小便宜吃大亏。房企有事，虽然理论上有可能最终国家会帮你把房子建好，但是等你拿到房子的那一刻可能是很久之后。有些买房人操作更加神奇。向房企申请退款。这个说实话应该是房企求之不得吧。你如果是期房，房企破产了，国家还有可能兜底。最终可能很久之后有别的房企或者国企帮你把房子给建好。但是你向房企申请退款，你这个资格就没有了，然后你也拿不到钱，最终成为债权人。而且你这个债权人的优先顺序还是非常靠后的。排在期房产权人，建筑材料提供商，工程方，银行等其他债权人之后，也就是说申请退款=钱没了。

二、2020年为了挽救美股崩盘，美国推出了无限印钞。但衍生出了通货膨胀这一新问题。之前说过美国国内矛盾重重，党争严重。党派利益高于国家利益。按正常经济学逻辑势必要回收多余的流动性。也就是加息，但，是人都知道加息，美股就崩。美国就完了。但是不加息，面对物价飞涨的高通胀，老百姓会受不了，天天上演0元购。失去选票，民主党就完了。民主党目前是左右为难，所以才会产生高通胀是暂时的，这一缓兵之计。但缓着缓着，通胀就会失控。所以才有了我认为的以下逻辑不能自洽的现象：民主党为了自救，为了明年中期选举的选票，必然要压低高通胀。如果加息，伤害的是美国国家利益。美股崩盘近在眼前。不加息，伤害的是民主党的利益。共和党啥都不用做，躺赢（剧本反转）。目前特朗普对共和党的掌控力度非常强。也就是特朗普躺赢且2024年末大概率回归总统宝座！所以民主党只能先保障眼前的利益。就是2022年中期选举不能输。这里逻辑不能自洽的地方就在于。为了救美股无限印钞而产生了高通胀。为了救选票加息压制高通胀而美股会崩盘。美股崩了民主党也一样完蛋。没有一个总统和党派能够在背锅股灾的状况下获得胜利。一句话形容加息大法就是为了救自己而杀死了自己。在这里民主党已经进入了死循环。加息或者不加息，民主党都得死。拜登能活到82岁离任就已经是胜利。特朗普能活到76岁竞选那一天就是躺赢。能破除这个死循环，我能想到的唯一一点就是寻求中国的帮助。让多发的美元锚定中国廉价的商品。才有可能破除这个死循环。但在目前民主党不仅继承了大量特朗普时期的反华政策情况下，还在进一步加码，所以死循环无解。因为中国不可能帮他。不落井下石都已经算是好的。

三、未来后疫情时代，中国靠出口估计是不行了。靠内循环，靠消费估计是主要方向。但疫情后，国内百姓不仅消费能力没有提升，还在减弱。之前的帖子说过，疫情过后会有大失业潮，大量的房奴车奴会熬不过这一波，最严重的情况是房子大量断供引发金融危机。所以我预估。国家有可能会走到那一步，直接给老百姓发钱。发的少了不起作用，发的多了，美国身上发生的一系列问题都会在中国身上再来一遍，比如这会使老百姓懒惰，就业情绪不高，反而推高失业率，比如高通胀，加剧资产价格膨胀，加剧贫富差距扩大，加剧社会不稳定，推高犯罪率等等，也是实在没办法才用的一招。这应该是最后一步，之前降准，不行再降息还是有很多工具可以用。不像美联储零利率+无限印钞已经弹尽粮绝了。就像我之前帖子说的那样。没有人能救得了美股第2轮爆跌。同时美股暴跌会带崩全球。中国也是一样，除非不在地球。话说回来，中国搞内循环，核心还是要把老百姓的消费能力提上来，简单来说就是让老百姓有钱，有能力去消费，而不是仅仅是有意愿，都有消费的意愿，都想住别墅买跑车，但是意愿不等于能力。所以在内循环的逻辑基础上去分析，人民币应该适当升值。当内循环相对于外循环更加有利于中国的时候，人民币应该加大升值或者长期升值。那A股的长牛就自然而然的来了。当有一天中国经济体量跟美国持平的时候，人民币兑美元汇率应该是多少？简单测算一下，按现有条件，中美GDP要持平时，美元兑人民币汇率要达到1:4~5之间。中国GDP要达到美国GDP的两倍时，美元兑人民币汇率要达到接近1:2，简单测算当然有不合理的地方，毕竟国家GDP是综合实力的表现，而不仅仅是币种的升值问题。但是他能让我们看到方向。

四、目前中国美国全球经济已经进入滞胀阶段，也就是物价上升，经济下降的阶段。按照传统经济周期来看，下一步就是物价下降，经济下降的衰退阶段，在此阶段大宗商品股市都会经历暴跌，再之后就是物价下降，经济上升的复苏阶段，也就是股市会见底，经济衰退会结束。我们目前离经济衰退只有一步之遥

作者：财务心灵芥子油
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