个人存款利率再度下调，能否催生A股牛市？

一夜之间好像很多事都变了一样，昨天晚上有记者了解到国内多家国有大型银行自9月15日起再度调整个人存款利率，涉及的有活期存款、也有定期存款，这个里面比较显著的是三年期的定期存款和大额存单利率要下调15个基点。

银行为什么要下调个人存款利率呢？

这是市场化利率前提下的必然选择，今年的8月22日最新发布的LPR报价显示，一年期的下调了5个基点，5年期的下调了15个基点，LPR是市场化利率，既然市场化利率下调了，对企业来说贷款的利率降低了，负担也相应的减轻了。

不过这个时候问题就来了，银行向企业贷款的利率出现了下行趋势，这是倡导国家推行的降低融资成本，而目前我们的存款利率却在维持不动，这样的话对银行来说就无利可图了，毕竟银行赚的钱是将我们的存款贷给企业，然后从中获取一定的息差，这是银行赚钱的门道，现在的问题是给企业的贷款利率出现了下行，如果个人存款利率不跟随下调的话，银行不仅仅赚不到钱，甚至连覆盖成本都难了，这种情况下、在市场化利率的向导机制下，贷款利率的下调必然促使个人存款利率跟随向下，这是一种趋势。

拿大额存单来说，目前国有银行的3年期最高利率为3.15%，如果说这次下调15个基点的话，3年期的大额存单利率就回到了3%，甚至跌破3%的情形。当然了其他的股份制银行的3年期大额存单利率比国有银行稍微高一点，普遍都维持在3.3%到3.35%，目前看虽然股份制银行还没有说要下调存款利率，但随着国有银行利率的降低，相信大多数银行都会出现跟随行为。

你手上的钱该怎么办？

想起过去那些年，3年大额存单的利率都在4%附近，这样手上有个几百万啥事情都不用做了，光躺着吃利息都够了，如今感觉这样的好日子越来越远，让你躺着赚钱的日子结束了。咱不说别的，就说国有银行的1年期存款年化利率已经到了2%，2年期的存款利率到了2.5%，3年期的也就是3.15%，给人感觉未来的存款利率越来越低将会成为现实，依靠固定存款吃利息的时代似乎逐步的结束了。#多家银行大额存单额度告急#

于是一个问题就来了，既然存款的利息收入已经快没啥油水了，那么老百姓手上的钱到底该咋办呢。对于那些年龄偏大、以及比较厌恶风险的群体来说，哪怕利息再低也相对保险一些，还是继续存在银行比较安全。而对抗风险能力相对较强的群体来说，就要好好地去规划一番了，要对自己手上的钱做一些合理的处理，比如说可以逐步的参与股票、基金以及理财等，银行存款利率的降低本质上是让大家的钱都转起来，不要过那种躺着赚钱的日子，只有大家普遍将钱变活，整个社会的收益率才会提高。

一个非常简单的道理，正是因为我们的银行利率比较高，老百姓才喜欢存钱，加上我们的股票和基金的风险偏大，大家感觉在风险市场赚钱难，还是享受无风险收益比较好，这样以来银行的存款就形成了堰塞湖效应，在过去房地产比较景气的时候，存款可以贷出去，银行可以从中获得收益，如今这条路不好走了，贷款的路子难了，银行还要给那么高的存款利率，这显然会拉高银行的成本，这种情况下唯独降低存款利率，银行的利益才能得到保证，从而变相的让社会上的钱都去投资，提高资金的利用效率。

我觉得利率市场化以来，企业的融资成本显然降低了，那么利润未来必然增加，而这无疑会提升企业的估值，对整个股票市场来说都是价值中枢的上移过程，所以有人说存款、贷款利率的双向降低会催生A股牛市，这话如今看是蛮有道理的。

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