福赛科技高管履历涉嫌虚假陈述 研发人员疑似外援 应收账款高企

创业板上市委2022年第68次审议会议公告显示，芜湖福赛科技股份有限公司（下称福赛科技）首发将于2022年9月22日接受创业板上市委员会审核。

根据招股书，福赛科技主营汽车内饰件研发、生产和销售，公司主要产品分为汽车内饰功能件和装饰件两大类。其中，功能件主要包括空调出风口系统、杯托、储物盒、车门内开把手；装饰件主要包括车门内饰面板、主仪表板内饰面板、副仪表板内饰面板、装饰条及装饰圈。

此次IPO，福赛科技拟募集资金4.63亿元用于年产400万套汽车功能件一期项目建设以及补充流动资金。

应收账款账面余额不断扩大

2019年-2021年（下称报告期内），福赛科技应收账款账面价值分别为13,648.16万元、17,873.80万元和20,945.55万元，应收账款不断扩大。同时，在同行应收账款周转率逐年提升的情形下，公司应收账款周转率反而波动下滑。报告期各期公司应收账款周转率分别为3.04、2.79和2.93，远低于行业均值。

应收账款周转率下降意味着公司收账速度慢，均匀收账期长，坏账丢失多，财物活动慢，偿还债务的能力弱。同时也意味着公司对于下游回款的把控能力较差。

高管履历披露疑似虚假陈述

招股书中，福赛科技称原董事温跃魁于2012年3月加入公司前，曾在中国银行股份有限公司芜湖分行、芜湖恒信汽车内饰制造有限公司（下称恒信汽车）等任职，但经查询，温跃魁2017年3月才退出恒信汽车股权。

不仅如此，对于福赛科技董事兼副总经理杨宏亮，公司称其2013年9月至2014年5月就职于幸陆国际贸易（上海）有限公司，任总经理；2014 年 6 月至 2020 年 7 月任福赛有限副总经理。但经查询，杨宏亮截至2019年12月12日才退出幸陆贸易股权并不再任法定代表人。2019年12月12日前，杨宏亮持有幸陆贸易47%股权，对该企业仍有重要事项决策权。值得注意的是，持有公司5%以上股权股东陆体超还曾为幸陆贸易监事。直到2020年1月才辞任。

根据幸陆贸易公司简介，其主要从事塑料原料、改性材料、工程塑料、色母、辅助机械、模具配件等产品的生产、销售及贸易，产品主要有ABS、PP、PC/ABS、HIPS、TPU、PPS、PA46、改性料、阻燃剂、金属分离器、模具配件、热流道等。而公司主要原材料正为ABS、PP、PC/ABS。不知福赛科技是否曾向幸陆贸易采购原材料。

大量员工未缴纳社保、公积金

2018年-2020年，福赛科技员工人数分别为713人、746人和809人，缴纳社保员工人数为561人、595人和762人，占员工总数比例为78.68%、79.76%和94.19%；公司缴纳公积金员工人数分别为308人、295人和630人，占员工总数比例分别为43.20%、39.54%和77.87%。

其中大部分未缴纳员工主要为农村户籍人员，公司称该类员工就业流动性较大，对其实际获得的当期报酬重视度较高，且大部分已在户籍所在地缴纳新型农村合作医疗保险和社会养老保险并在农村拥有住房。另外一部分在“其他”行列的未缴纳社保、公积金员工，公司未明示，小编猜测该类员工为自愿放弃缴纳。

那么福赛科技以农村户籍员工缴纳社保意愿不强来逃避缴纳义务是否涉嫌违法呢？答案是肯定的。我国劳动法规定用人单位必须为员工缴纳社会保险，这是法律上的强制义务，劳动关系的双方对此不可协商变通。所以公司称部分员工因个人原因自愿放弃缴纳社会保险和住房公积金这一点是不成立的。公司不缴纳社保行为存在较大法律风险。

不仅如此，公司2019年-2020年还存在劳务派遣占比超过10%现象。用工频繁违规，也反映出公司内控存在一定风险。

研发费用存疑 研发人员疑似使用“外援”

报告期内，福赛科技研发费用分别为2467.18万元、2701.42万元和3545.97万元。其中与研发活动直接相关的直接材料费用波动下滑，职工薪酬却上涨较快，占总研发费用的60%上下。

对此公司自称收入规模相对偏小，研发团队规模保持在较高水平，研发人员薪酬占营业收入的比例相对较高所致。但实际上，公司研发团队规模在同行中垫底。截至报告期末，公司研发人员占比仅11.90%。而与公司经营规模相近的肇民科技，其研发人员占比也达到13.59%。

究竟是公司对于研发人员非常大方，还是将非研发人员薪酬归集到研发人员薪酬中以提高研发费用？

另外，截至报告期末，福赛科技共拥有107项专利。而在查询公司专利相关信息时，小编发现公司似乎存在隐瞒部分合作研发情形。

公司专利号为“202121411431.9”、“202121468611.0”和“202121454550.2”专利的第一发明人均为奚之兵。

公开资料显示，奚之兵为宁波镇海瑞涛机械有限公司(下称镇海瑞涛)实际控制人。镇海瑞涛成立于2017年，经营范围包含汽车配件的制造加工，与公司主营业务相关。

福赛科技研发人员对外兼职情形还不止于此。小编通过查询看到，公司汽车嵌件注塑类项目主要研发人员之一冯忠信，同时还是福建凯优汽车空调有限公司（下称福建凯优）监事并持有该企业15%股权。

福建凯优主要经营汽车空调、汽车配件、机械配件、五金配件、模具制造、加工及销售，与公司存在同业竞争关系，尤其汽车空调出风口工艺技术还是公司在研发项目。不知冯忠信和奚之兵究竟是公司员工对外兼职，还是公司的研发“外援”，公司是否存在核心技术外泄风险。

值得注意的是，福赛科技可能还有未披露关联方存在。

与福赛科技子公司天津福赛2020年报登记工商联络电话一致的存在一家名为天津先众汽车部件有限公司（下称天津先众）的企业。公开资料显示，天津先众成立与2019年1月，经营范围为汽车零部件、机械零部件、电子元器件等产品的加工销售，与公司主营业务相关。

但从天津先众经营地址来看与公司并不一致，实际控制人从表面看也与公司不存在关联，天津福赛为何会与天津先众共享工商联络电话？天津福赛的另一家同电话企业为天津市杰飞汽车零部件有限公司。而2018年2月，天津福赛（甲方）、天津市杰飞汽车零部件有限公司（乙方，简称天津杰飞）、浙江日成模具有限公司（丙方，简称浙江日成）和芜湖福赛（丁方）四方签订资产转让协议，约定乙方将其所有财产按861.2万元价格转让予甲方。那么两家企业共享工商联络电话算存在合理解释。可是天津福赛与天津先众又有何关联？天津先众是否为公司董监高或亲属在背后实际控制？是否曾为公司提供外协加工服务？以上均需要公司作出合理解答。

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