留给蔚小理们的时间不多了

国庆期间，关于新能源车两个消息

第一，9月新能源汽车销量合计约58万辆，乘联会预计渗透率在30%，新能源车销量连续三个月同比增长超过100%。

乘联会新能源车统计数据

第二，比亚迪新能源车单月销量超过20万辆。

9月各新能源车品牌销量

两个消息，无不证明当下国内新能源车市场之火爆，但火爆的背后，对各大造车新势力来说，却是如这几天的天气一般，凉意渐浓。

资本市场上，国庆国内A股休市，美股和港股在周一至周三都在反弹，且涨幅巨大，但在两地上市的蔚来，理想，小鹏汽车却在反弹后连续大跌，其中理想周四美股下跌12%，今天截止11点港股跌幅在16%，小鹏汽车已经连续刷新上市以来的新低，相对最高价74元如今股价仅剩10元，而蔚来也再度跌至上一轮低点附近。

小鹏汽车周K线

如此火热的新能源汽车市场背后，蔚小理们却是几乎崩溃的股价走势，资本市场严重看衰造车新势力们。一方面资本市场之所以对造车新势力用脚投票，另一方面各大自媒体平台却风起云涌地不断在吹捧造车新势力，不知道这算不算捧杀？

渗透率的快速提高显示出了新能源车市场的火热，但是对于新势力们来说，却不是好事。如果现在渗透率是10%，蔚小理的单月销量是1万辆，那么意味着至少还有5倍以上的自然成长空间留给他们，但现在市场整体渗透率已经达到30%，也就意味着至多还有1-1.5倍的市场自然增量，倒时候如果还要有更多的销量，只能从竞争对手手里抢。

以2021年1月至今渗透率从7%，提升至接近30%，几乎是每月提升一个百分点，假设瓶颈是在60%的话，那么以当前速度，2024年底就基本可以达到。这也就意味着，相对宽松的竞争环境，只有两年多。

在这两年多的时间内，蔚小理们面临的是

第一，盈利困境，如果这两年新能源车市场快速增长期还不能实现盈利，一旦进入瓶颈期后，将会面临更残酷的价格战。到时候盈利将更加困难。虽然咱们国内大V们贬低丰田大众宝马奔驰这些传统车企豪强，好像分分钟要被咱们新能源车企取代干趴，毫无还手之力。但是事实真的如此吗？利润是造不了假的，2021年全球车企利润排名和2022年2季度的车企营收/利润排名。咱们的新能源车企确实是在国内攻城略地，大量蚕食国内传统车企的营收，可能冲击了一下他们的中国市场份额，但是并没有实质性影响到国际巨头们的利润。而之所以能蚕食份额，最为重要的原因，实际上不赚钱，甚至赔钱在卖车。

2021年车企利润排名

第二，各路巨头不断入局，除了传统车企巨头大量投资进入新能源车行业，国内外其他互联网巨头，也开始加入战局，国内小米，国外苹果几乎是必然要入场来分一杯羹的，如果说新势力们嘲笑传统车企没有互联网造车思维，那小米，苹果有没有呢？人家不光有互联网造车思维，更是供应链的顶级玩家。

第三，没有核心竞争力 这里真不禁要问，国内这些新能源车企，除了比亚迪的电池电车垂直一体化优势，其他哪家车企真的有核心竞争力？没核心竞争力最终只能是替上游打工而已。

蔚小理们，留给你们的时间不多了，且行且珍惜吧。