熊市和极端事件就是拿来利用的

挺多投资者国庆节没过好。看着欧美市场上上下，消息满天飞，担心着开盘会怎么样，心情如过山车般起伏不定。

我润去杭州渡了个小假。相比较历年，今年投资的品种亏损面有的还很大，但一点都不影响过日子和心态。

淡定来自于：

1，多年不用的闲钱才拿来投资。

2，因为了解自己选择的品种，有前景在远期闪耀，近期的波动可以忽略。如果长期投资者内心一直有很大波动，就只能说，要么还得修炼心态，要么对投资的标的还不够了解。

3，充分理解熊市是投资者的天堂。特别作为中小投资者，熊市和极端事件是我们必须要利用好的机会。

那海天这一次的事件，该不该拿来利用呢？

国人厌憎它上了热搜，主要原因还是因为双标伤害了感情。这和之前白酒行业整体塑化剂影响之后还能反弹的情况还是不一样的。

短期看股价就算小挫，但应该不会有大问题。这个品牌机构扎堆，是报团的主要品种。机构不撤退，散户起的作用有限。从销售端来看，海天的主要渠道是餐饮市场，受负面影响较零售市场小些，对短期销售增长的打击有限。另外，品牌的PR策略很糟，但是公司投资数字化营销较早，面对中小批发下沉渠道构的系统构建的比较全面，他们自行开发面对中小批发和餐饮市场的订货体系，保证了现金流回笼不错。短期看来海克斯科技的极端打击会相对有限。

但是长期看，这个品类的成长空间还是很难撑起目前近60倍的市盈率。哪怕从高处下来目前算是打了对折，报团的泡沫依然存在。品牌管理层对这个事件的回应，反应了管理层能力和智慧有限，长期来看会深度影响零售市场。品牌处在不具备深度护城河的行业里，品牌公信力出了问题，远景堪忧。而机构报团，也有机构离开的时候，成也萧何败也萧何，例子太多。

同时看看白酒行业，虽然跌了很长一段，机构开始翻多。回归到长期的消费市场本身去分析，我们可以清晰的看到，白酒产业的销量从16年到21年逐年下滑，整整下降了47% （来自雪球数据）。也就是说 ，白酒对年轻一代早就不香了！（自己做个身边年轻人的调查就可以得知她们聚会爱喝什么）。前两年白酒纷纷走高端路线，使得销量的降幅被客单提升补偿后掩盖了。看起来利润不错，但是提价本身是难以为继的。 白酒经销商压货的销售体系也导致了下跌的销售数据被平滑掉，看起来还可以，实际上已经危机四伏。目前经过挤泡沫，众多白酒品牌动辄还有60倍以上的市盈率。眼下机构并不缺报团的热门品类，这个品类除了绝对头部的品牌尚具备护城河，下面的一众各色品牌白酒终有一天还是要回归到她们应该有的位置。

了解自己投资的品种，听起来简单，做起来真的需要不断的学习和独立思考。价投最难的，除了需要逆人性的定力，就是对投资标的独立深入的理解，这个背后是考验我们每个人的认知。

国运徐徐展开，下一个十年二十年，好运将伴随我们中华大地明智的投资者。无论战争阴云笼罩市场，还是国际大萧条的来袭，长期看我们都是国际市场上最健康有活力的市场。暂时离开的外资为了逐利总会回来（目前看欧洲资本也正在中美两边同时下注，投资中国是避不开的选项），而战争过后生活总要继续。在失去房市这个蓄水池后，股市是下一个长期蓄水造富的池子。可以说，上一波周期参与房市的人算是踩准了节奏，眼下新的历史机遇正在到来。

写在国庆的最后，为什么我如此相信我们的国运？

举个身边小栗子。去杭州渡假时小雨，烟波浩渺的西湖游人如织。疫情下能有个地方溜溜腿，真的非常感恩。

反观国外很多国家的老百姓，被迫躺平做了多轮变异病毒的小白鼠，很多人来回感染，众多案例出现了免疫系统的严重问题。欧洲很多地方老年人大量减员。而在中华大地，我们这些普通人也能被保护的不错。虽然也曾被YI情封闭过几个月，各种不方便我们的确付出了代价。但是我们的老人和孩子好好的活着，我们的免疫系统好好的在工作。大家在等外面世界的世界做完了试验，只要好好活着，之后我们就是有选择的。YI情虽然也影响了我的生意，也影响了很多事情，但是做为一个渺小的老百姓，我们能健康的活着，能在这个危机四伏的世界丛林里拥有选择，本来就是很了不起的事。只这，就只有生活在这片土地上的人们才能拥有。更别提其他众多被美元升息洗劫，国家破产老百姓的财富被打劫的事儿。这片土地上的每个人，都和国运息息相关啊。

杭州 法云古村边的无人小径