01 机会藏在「水下」

这几年，想在新行业做出新气象的公司有多难？这问题拿来问一百个小微企业的老板，估计会收获一百零一声叹息。不是别的行业不难，只是对于外界还不了解的新行业而言，这几年格外难。

深圳瑞科慧联科技有限公司对此深有体会。这家公司成立于2014年，选择的赛道是IOT。如果不是圈内人，乍一眼看到这个英文缩写都会愣住，这是什么？其实IOT就是「物联网」的英文缩写，它意味着将世界上的事物都连接上互联网。这是一个听起来技术门槛很高的行业，但应用面非常广阔，举个例子，现在买一个「智能电子秤」，把它和手机配对连接后，你每次称体重的数据都会被记录下来并形成变动曲线，这也是IOT的一种应用体现。

IOT能改变每个人的生活体验，但是，建立IOT网络就像修路，需要非常大的投入，任何一家公司都无法独立完成。深圳瑞科慧联所要做的，就是提供操作最简单、体验最佳的通信系统，帮助IOT应用开发商快速实现物联网的搭建，为此，这家公司投入大量研发预算，并着重培养复合型人才，疫情之下，人们对物联网带来的智慧生活需求更大，所以瑞科慧联还希望逆流而上，扩大商业版图。

然而，对于一家科创型企业来说，公司太年轻、行业太新，都会导致企业很难从传统银行获得足够的授信额度，而且流程时间太长，企业要承担更多压力。瑞科慧联也体会到了这一点，最终，他们选择申请微众银行的微业贷科创贷款，很快就通过了授信审批。资金快速到位，再加上疫情期间公司上下的自我鞭策，以及政策的扶持，这家公司在IOT的赛道上跑得更快了。如今，它已成为全球领先的低功耗传感器网络基础设施和感知终端提供商。

瑞科慧联只是当下大量涌现的科创企业中的一员，像它一样，项目优质，拥有某项极具潜力的技术，但因为企业规模小、市场名气小而难以获得传统银行资金支持的小微企业还有很多，它们都处于剧烈变革中的中国制造业4.0时代，所面临的机会更多，竞争也更激烈。获得资金支持的速度快慢，是决定它们能否及时扩大规模、占领市场的重要因素。

然而，科创企业对融资效率提出了新要求，融资渠道却并未及时跟上。银行重视安全性远胜过效率，导致融资普遍面临冗长的流程，很难在短期内为企业提供资金。这也是许多投资方惯有的思路，然而如此一来，投资方看到的都是显眼的、体量更大的「水上」项目，这样的项目往往并不缺少融资渠道。

这就是当下企业投融资领域的一个悖论：不缺资金的企业有大把融资等待挑选，但急需资金的企业却找不到合适的融资渠道。

要解决这种悖论，就必须寻找「水下」项目，也就是那些有价值、有潜力，但知名度不高的企业。如何找到并审核这样的企业呢？微众银行提供了一种新思路：凭数据说话。

02 数字化融资带来的变革

什么叫凭数据说话？

要了解这一点，首先要了解传统借贷或投资如何评定一个项目。当项目或企业发出资金需求意向后，银行或者风投机构会派专人与其对接，从企业账目、运转情况、人员配置等多方面进行尽职调查，如果尽调符合心理预期，双方会进一步坐下来洽谈，银行会根据企业状况给出贷款利率等具体条件，风投也会对应地给出投资金额和股权要求。只有双方达成一致后，才会签订合同，向企业打款。

长期以来，企业融资所面临的都是如此冗长的流程，交易成本很高。对于投资方而言，这是保障资金安全的必要措施，但如果企业急需融资，这样的流程可能会令企业错失发展良机，甚至是陷入现金流危机，尤其是发展中的小微企业。事实上，哪怕走完流程，也只有很少一部分中小微企业能拿到投资方的股权投资，大部分都是需要债权融资做日常的资金支持。

数字化融资所做的，就是利用数据，加快流程，提高融资效率，降低交易成本。以微众银行微业贷为例。企业的关注的是流程长短、抵押物以及下款时间，利用微业贷平台，企业可以全线上填写资料，避免在线下反复奔波浪费时间，与此同时，企业无需考虑抵押质押的问题，一旦审批获准，贷款额度立等可见，资金分钟到账。

从资金便利的角度来看，数字化融资的优势尤其突出。利用强大的科技能力，微众银行将大数据和智能算法贯穿整个风险流程，例如设置白名单准入条件，利用人脸识别技术和有关部门（例如工商/司法/税务/涉诉等）多方位的数据源，将不符合贷款安全要求的企业拦在门外，进行实时监测、多重校验，结合海量数据，提高风险识别能力，再通过大数据评估，在超高维度和复杂结构数据评估后，给予企业精准而全面的信用额度。

数字化融资的「工具箱」中，人工智能技术不容忽视。众所周知，人工智能的重要特点是「学习」，传统算法+深度学习，使得人工智能快速成长，持续提升金融风险识别能力。

数字化融资还有一个明显优势，就是把过去大量投资案例形成的经验数字化，这样一来，投融资不再是资深投资人或者银行工作人员的个人经验，而是整个系统里共享的数据，接受投融资的企业越多，系统就会越智能，对风险的把控能力也就越高。

如前所述，当下投融资的痛点是提高急需资金的企业与资金配对的效率，尤其是小微企业。如果利用微业贷的模式，让流程更智能，企业将体会到更优质的服务。同时，由于资金到位速度快，小微企业的企业主不必四处托关系找投资，可以专心做好项目，不用再担心资金和发展速度的错位导致企业在市场竞争中掉队。

此外，数字化融资还能让下沉市场的小微企业同样享受到大城市科创企业的资金匹配优势。

山东曹县有一家小微企业，叫宏博养殖专业合作社，是一家以合作社+养殖户为模式进行经营的经销商企业，这种模式在农业大省山东并不少见，受企业规模限制，常面临融资难题。

宏博养殖专业合作社的特色在于，不仅合作社经销，还在于为农户提供养殖技术支持、信息咨询、上门防疫等一整套养殖管理服务，因为这种特色服务，这家企业在当地发展得很好。但随着规模扩大，宏博养殖专业合作社常常要先垫付几十万资金，这给企业现金流带来了巨大的挑战。于是创始人选择使用微业贷，资金快速到账，及时缓解了现金流的紧张。

这只是下沉市场享受到数字化融资红利的其中一例。

中国地大物博，既有北上广深这样的国际化都市，也有山东曹县这样的农业大省，让下沉市场也获得大城市的资金支持，是数字化融资弥合二者之间融资效率巨大差异的一大贡献。

任何一个企业发展过程中，都会经历数不清的考验。许多小微企业倒在了过去几年的寒冬里，但活着的企业仍会拼尽一切可能，在未来发光发亮。中国制造业正在经历大规模的企业数智化转型，大企业如此，小微企业同样不甘于后，在这其中，会有一批「专精特新」企业涌现出来，缔造它们的创业者可能是大厂资深员工，摸爬滚打多年的连续创业者，还可能是像曹县宏博养殖专业合作社老板这样扎根地方、不断自我迭代的本地企业主。

这些企业诞生之初，都会以小微企业的形式存在，数字化融资将成为一道桥梁，让资金和企业快速匹配，帮助企业专注发展，更快获得市场竞争优势。数字化融资将尽其所能，为不同类型的企业提供帮助。随着受惠企业数量的增加，相关数据会越来越多，数字化融资对小微企业的帮助会越来越明显。