高通出货仍存在不确定性：危机未除，华为要寻找自己的路

文/王新喜

美国停止核发供货华为许可证引发了业内广泛的讨论。这一轮制裁，除了5G之外，美国还将禁止向华为提供包括4G，Wifi 6和7，人工智能，以及高性能计算以及云计算等相关领域的产品。

但在目前又有新的进展。2月3日，高通公布了截至2022年12月25日的2023财年第一财季财报。在财报电话会议上，高通技术许可和全球事务总裁亚历克斯·罗杰斯（Alex Rogers）表示，预计其目前向中国电信巨头华为公司出口4G、Wi-Fi和其他芯片的许可证，将不会受到美国商务部停止向华为发放出口许可证的报道的影响。

高通出货仍存在不确定性

不少人表示，华为虚惊一场，P60、Mate 60的发布又稳了。但事实上，高通的表态只是“预计”，根据高通方面的说法，其理由一是基于自身过去的对华销售许可证的有效期还未到，因此可能会不受影响，理由二是这些许可证范围内可供货的产品，不会对其国家安全构成任何威胁。

高通其实是推测一种可能性，但是外媒早前的消息并非空穴来风，高通供货依然具备很大的不确定性。

那么高通为何要急着表态呢，其这源于高通也想通过利好消息来稳住业绩与股价，在高通刚刚公布的2023财年第一财季财报（截至2022年12月25日）中，季度营收为94.63亿美元，相比上一财年同期的107.05亿美元下降了12%；净利润为22.35亿美元，相比上一财年同期的33.99亿美元下降了34%。

因此，高通的营收压力非常大，在高通看来，智能手机需求下降、宏观经济环境恶化和渠道库存增加影响了公司的业绩。而从当前来看，华为从手机到PC的业绩在增长，高通也需要华为这个大金主来帮助提升业绩。

高通的说法是许可证期限未到，也是在暗示华为在期限内多囤货。因为高通显然是无法主导政策方向的，它的表态是一种谈判与博弈的筹码，以及为了自身产品销售方面的利益，另一方面也是为了股价，到底给不给供货，主导权完全在大洋彼岸。毕竟，在这么多年的多轮打压下，美国对华为出口限制的大政策方向是确定的，是持续性的。

根据相关的说法是，华为大概率会被断供当前所有许可证的美供芯片，这个政策会在今年落实，最快是在5月。对此，华为当前可能更需要放弃幻想，更多的去思考如何寻找自己的出路。

如果这一次的制裁，对华为影响非常大。华为手机、笔记本、平板业务等消费者业务之外，通信基站业务、汽车业务都将受到波及。此外，包括基于X86、ARM、GPU的云主机、云计算都会受到一定的影响。

华为通信基站、云业务5年内可以自保，消费者业务需要寻找出路

在过去这些年，华为在手机终端业务以及基站业务上，华为海思的旗舰芯片，电源管理芯片等，均是华为海思自研，并加大了国产化供应链的扶持力度，甚至购买了不少二手光刻机以及二手的14/28nm的去美化芯片产线。但还是有部分关键核心部件是无法完整替代的。

比如说，华为Mate50系列，其国产化率最高达到88%，包括OLED屏，屏幕驱动IC、4G射频、快充、北斗卫星、NAND闪存，传感器等都是国产的，但是剩下的18%非常关键。比如Soc来自高通骁龙8+，主摄的CMOS芯片是索尼的，DRAM内存是SK海力士的等。

这部分关键的组件，在当前不可替代性较强，也是华为是比较难解决的。在通信基站层面，美国零部件占比已降至1%，但这个1%包括华为核心基站芯片和FPGA，也很关键。

不过华为也是有准备的，有业内人士透露是，华为掌握了2~3条14/28nm的去美化芯片产线，这是通过收购去美化设备拼凑而来的，当前引入了国产原材料和国产设备进入了调试与试产阶段了，但是因为产线有限，14nm是全面给基站芯片与云计算芯片保供，维持基础通信设备与云业务的大盘，而其他28nm以下的产线是供给其他功耗性能要求不高的芯片，维持基础通信、可穿戴设备以及其他IO逻辑芯片的供货。

此外，该产线在5年之后产线设备将面临损耗，如果没有新设备替换，产线将面临停产的风险。

也就是说，以华为现有的资源，华为还有5年的时间来保住通信业务与云业务大盘，降低利润损失压力，而手机芯片是没有产线保供的。这意味着一旦美国制裁落实，华为的消费者业务将面临大幅萎缩的局面。

因此，当下的关键问题是，如果高通能继续供货，那么华为的消费者业务就能安全无忧，如果被限制出口，华为核心需要思考如何保住消费者业务。

国产替代的路要走，但注定是艰难的，华为尽管过去在手机业务上有很多突破，但在技术上是处于消化吸收阶段，全产业链自研，任何一个环节不再依赖以美国为核心的西方技术与材料设备，这个难度可想而知，但也是华为不得不走的路。

华为需要多手准备寻找出路：灵活应对将来的风险

笔者此前谈到，美国这次要从营收利润层面打断华为的研发正循环，而如果这次美国新一轮出口限制落实，华为受影响最大的业务是消费者业务（终端业务）。

而消费者业务的营收利润目前占比近三分之一。其手机业务国内市场份额也实现了从7%到9.5%的增长。

如果终端业务收缩甚至保不住，华为的研发投入必然会大幅缩水。

从今天的情况来看，华为运营商业务、通信业务等主航道业务能保住，只不过利润可能面临下滑的局面，但对于华为来说，核心是要确保长期战略性投入不被抑制，整体的研发投入持续增长。

从这个角度来看，无论是单独拆分手机等终端业务上市，还是从硬件转向软件的营利路径，以及做好国产替代，都是华为需要灵活考虑的方向。

从美日荷的联盟对中国半导体产业进一步封锁的路子来看，对华为的限制与制裁，可能这不是最后一轮。华为应该多手准备，包括此前为考虑过的路径或许也应该被纳入考量。从今天来看，华为需要保持高度警惕并不断去突破核心技术的封锁，国产替代的路子要持续走，但也需要灵活应对将来的风险，做出战略部署和调整，当前形势下，也到了华为做出改变的时候了。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载