(报告作者：国盛证券分析师 刘高畅)

ChatGPT 用户飞速增长，微软发布重磅办公软件合作引爆商业化落地前奏。以微软在搜索引擎与办公软件领域落地 AI 为序幕，ChatGPT 的商业化落地有望进一步提速。

1、ChatGPT 用户数高速成长，微软重磅发布带来办公软件 AI 化方向

ChatGPT 流量以每日 3.4%的速度快速成长，每日用户数已超 2500 万。根据数据统计机构 Similarweb 的估计，chat.openai.com 网站（即 ChatGPT 官网）在 2023/1/27- 2023/2/3 这一周吸引的每日访客数量高达约 2500 万，在 1 月 31 日的流量高峰日，该网站吸引了 2800 万次访问。并且在1月3日至2月3日这一个月里，该网站的流量平均每天增长 3.4%，增速惊人。

微软计划整合 OpenAI 工具进入旗下全线产品。2023年1月23日，微软公司通过官方博客宣布扩大与 OpenAI 的合作伙伴关系，将向 OpenAI 进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资，以助力其在 AI 领域的技术突破。2023年1月17日，微软 CEO 纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，下一阶段微软将专注于将各类工具加速推向市场，实现 OpenAI 的工具商业化，公司计划将包括 ChatGPT、DALL-E 等人工智能工具整合进微软旗下的全线产品中，包括 Bing 搜索引擎、Office 全家桶、Azure 云服务等。

技术方面，Bing 搜索采用比 ChatGPT 更先进的 GPT-3.5 模型，可以获取网络最新资讯。OpenAI 的CEO阿尔特曼表示，公司将部分 OpenAI的 GPT-3.5 语言技术融入了 Bing， 从而开发了 Bing 的聊天式交互技能。

公司 Edge 浏览器基于人工智能的必应搜索新增“聊天”和“编写”功能。“聊天”和 “编写”被嵌入到 Edge 浏览器的侧边栏，“聊天”功能让用户能总结其正在浏览的网页或文档，并以对话形式回应查询，提供附有来源引用的信息；“编写”功能则充当写作助手，根据少数开头的提示，帮助用户生成从电邮到社交媒体帖子在内的文本。

官宣 ChatGPT 融合版后，Bing 获得 15%的日流量提升，“Bing AI”词条搜索量暴涨 700%。根据 Similarweb 数据，bing.com 主域名在 2 月 7 日（ChatGPT 融合版官宣当天）吸引了 3030 万次访问。到次日 2 月 8 日，访问量上升到 3170 万，这比过去六个月的平均日访问量高出 15%，后者约为 2750 万次。同时，根据 Similarweb 的每周搜索关键词分类显示，“bing ai”一词的搜索量暴涨了 700%，显示出人们对此的高度关注。

访问需求激增一度使得 ChatGPT 被挤崩，催生算力需求。2 月 9 日，ChatGPT 官方网站已无法登录，根据页面信息显示，目前其官网“已经满负荷”。这不是 ChatGPT 第一次“崩溃”。2 月 7 日晚间，ChatGPT 就曾因访问量激增而宕机，网站显示“满负荷运转”的提示。激增的访问需求将对网站的服务器及算力水平提出更高要求，我们预计将催生更多云端算力及服务器的需求。

2、技术型公司加大投入，全球创新再起波澜

海外科技巨头飞速跟进，谷歌已推出类似的聊天机器人 Bard。随着 ChatGPT 推出后的火爆，海外科技巨头纷纷布局大模型技术，2 月 7 日谷歌已经基于自己开发的大模型 LaMDA，推出了一款与 ChatGPT 类似的聊天机器人 Bard。

国内科技大厂迅速布局 AI 技术，百度、阿里、腾讯、360 等纷纷预备推出类 ChatGPT 的竞品。

2 月 7 日百度方面向《环球时报》确认，其名为“文心一言”（ERNIE Bot）的“类 ChatGPT” 项目将在 3 月份完成内测并向公众开放。百度官方微信公众号 2 月 9 日正式发布消息 称，文心一言将 3 月正式面世。

阿里巴巴也确认其 ChatGPT 产品已经在研发中，目前处于内测阶段。

腾讯相关人士 10 日对《环球时报》记者表示，目前腾讯在相关方向上已有布局，专项研究在有序推进。

京东云旗下言犀人工智能应用平台 10 日宣布将整合过往产业实践和技术积累，推出产业版 ChatGPT：ChatJD。

华为计算产品线相关负责人近日就 “华为在类似 ChatGPT 方向的布局”回应称，公司 2020 年开始在大模型有布局，2021 年发布鹏城盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文自然语言处理大模型。

根据中国经济周刊报道，2 月 9 日，360 创始人周鸿祎在《星空下的对话》节目中谈到 ChatGPT， 他直言如果企业搭不上 ChatGPT 这班车，很可能会被淘汰，360 不会放弃对该技术的跟踪。

我们预计，伴随着全球科技大厂纷纷下场布局，NLP 大模型的研发与落地都将持续加速， 进入发展快车道。

3、场景型公司动作不断，巨头合作大幕快速展开

Buzzfeed、寺库、科大讯飞等场景端公司已宣布引入 ChatGPT 优化自身业务。1）根 据华尔街日报报道，BuzzFeed 表示，它将使用 ChatGPT 来加强他们在测试、受众个性化内容生成等方面的表现。在发给员工的一份备忘录中，首席执行官 Jonah Peretti 表示， 他打算让人工智能在今年公司的编辑和业务运营中发挥更大的作用。

无独有偶，根据第一财经报道，2 月 6 日，寺库宣布将对 AIGC 和 ChatGPT 相关技术进行深度研究与拓展，并且将应用至相关服务中。受此影响，2 月 6 日寺库美股股价当天暴涨 124.4%。寺库对第一财经回复表示，近年来公司不断尝试将智能生成内容技术应用于奢侈品相关业务，如：用户售前沟通咨询，奢侈品基础信息，包括商品标题、卖点、品牌故事、关联搭配等。接下来，寺库集团还将对 AIGC 和 ChatGPT 相关技术进行深度研究与拓展，通过 ChatGPT 技术实现类似真人的交互式对话，进一步提升奢侈品相关文字与视频内容、商品卖点说明等相关内容的丰富程度并大幅提升转化率；用日新月异的步伐深刻、快速、彻底改变现有的奢侈品电商运营模式。

科大讯飞率先将大模型能力运用于学习机，将于 2023/5/6 进行产品级发布。2023/2/8， 公司在投资者问答平台上回复称，ChatGPT 主要涉及到自然语言处理相关技术，属于认知智能领域的应用之一，科大讯飞在该方向技术和应用具备长期深厚的积累：科大讯飞主导承建了认知智能全国重点实验室（科技部首批 20 家标杆全国重点实验室之一），多年来始终保持关键核心技术处于世界前沿水平（例如，科大讯飞于 2022 年就获得 CommonsenseQA 2.0、OpenBookQA 等 12 项认知智能领域权威评测的第一），同时已面向认知智能领域陆续开源了 6 大类、超过 40 个通用领域的系列中文预训练语言模型，成为业界最广泛流行的中文预训练模型系列之一（在 Github 平台的中文预训练模型的星标数达 13346 位列第一，是第二名的 2 倍）。

我们预计，随着国内外大模型核心底层技术的成熟，下游应用针对千行百业做有针对性的场景化落地，生态迅速展开、日益丰富，为人类生产生活带来革命性的变化。

4、AI 强大代码能力带来编程效率提升，软件开发公司有望率先受益

ChatGPT 具备较强的代码能力，已经具备谷歌 L3 级别工程师的能力。根据 OpenAI 官网介绍，ChatGPT 可以用于自动 debug 或是书写程序代码。根据 CNBC 报道，谷歌内部的一份比较 ChatGPT 和 LaMDA 的文件中，认为若是 ChatGPT 去面试谷歌 L3 级别工程师的职位会被成功录用，代表着 ChatGPT 已经拥有了一定强度的代码能力。

我们认为，伴随着 ChatGPT 及类似大模型产品的出现，人类编程效率得到显著提升， 软件开发公司将提效明显，率先受益。

5、人类的终极梦想 ChatGPT+BOT，软硬件共振的起点

2C 场景，基于 NLP 的人机交互能力是人形机器人的刚需。在面对 C 端用户时，人形机器人由于其仿人的形态特征，需要人机交互能力作为指令接收的入口。而在人机交互能力中，NLP 能力无疑是重中之重，人形机器人需要能够听得懂人类的指令，才能进一步去完成各类任务，基于 NLP 的人机交互能力是人形机器人的刚需。

特斯拉 Optimus 人形机器人原型机已于 2022 年 10 月发布，并在上海进博会上首次面向公众展出。2022 年 10 月 1 日，特斯拉在 AIDay 上发布了 Optimus 人形机器人的原型机，并于 2022/11/5 在上海进博会上展示了实物。现场展示的是已经安装外壳的二代机，虽然由于出厂时间短尚未将行走功能训练成熟，现场展示版本直立静止，但已经具备较高的完成度，现场播放视频显示原型机已经可以完成搬运物品、浇花等动作。这是 TeslaBot 首次面向公众展出，为后续 B 端、C 端落地打下基础。

二代版本训练时间短未能行走，组合动作及手部动作惊艳。装有外壳的最新版本（二代 机 Optimus），该版本刚出厂不久未得到充分训练，现场未展示其行走功能但视频展示了四肢组合运动及手部组合精细运动，指关节快速进行了 1、2、6、握拳等动作，展示了高精度与高灵敏度，给未来功能迭代提供了极大想象空间。

以 AI 算法为核心的运动迭代展现开创性思路，5 个月时间从艰难移步到脚离地快速行走。在特斯拉之前，本田 ASIMO 与波士顿动力机器人等其他人形机器人问世已久，能够实现的功能大体为直立行走、挥手、握手、搬运物品、拧瓶盖等。而根据特斯拉发布会官方说明，特斯拉 Optimus 开发至今仅六个月，却已经能基本实现直立行走、挥手、给植物浇水、搬运盒子等算法功能，平衡性及移动速度大幅提高仅用时 4 个月，软件迭代高效。当前，由于二代机面世仅一个月，尚未调试完全；但我们预计二代机在落地后能在应用中快速学习，实现技术的快速进步与迭代。

机器人是超越版的智能手机，仅有硬件无法应用，需要配合软件算法形成综合协同。

1）统一的硬件是机器人作业的基础，要求的是高精度、高灵敏度、高力矩，以最大限度 地满足不同活动对机器人活动的要求。2）而机器人的功能实际上则由综合算法来实现， 需要智能感知能力、运动控制能力、感控一体技术、AI 算法等软硬件能力的综合配合。 一言以蔽之，硬件是机器人的躯体，软件是机器人的灵魂，软硬综合、灵肉结合，才能 形成完整可用的智能机器人。3）特斯拉机器人的产品迭代过程及大量算法、软件发布显 示，软件生态进步才是推动目前机器人应用场景实现的关键要素。

特斯拉人性机器人具备极强的 AI 软硬件综合储备，提升后续开发效率。1）人形机器人 除了对感知及控制算法的高要求外，其应用训练需要密集计算负载，需要强有力的硬件 平台承载，也需要适宜的开发工具和软件框架来完成；2）同时，算法模型的迭代升级， 可以促进 AI 芯片性能水平提升，协助解决长尾场景难题。融合软硬件与 AI 算法，更有 利于进一步激活生态，促进机器人未来场景拓展。

算法框架与 AI 软硬件储备加速训练，TESLABOT 将进入快速迭代时代。极强的算法框 架与 AI 软硬件储备是实现机器人功能的真正核心，未来随着 FSD 逐步成熟与 DOJO 的 投入使用，其算法和数据的闭环将进一步巩固。人形机器人在各类场景中体现的精度、 灵敏度将更易训练，TESLABOT 将进入快速迭代时代。

我们认为，ChatGPT 有望提升人形机器人的人机交互能力，加速算法迭代进程与机器人使用体验升级。ChatGPT 的出现进一步提升了 NLP 技术前沿，使得人机对话体验持续优化，若接入机器人应用，有望带来更好的人形机器人交互体验，加速人形机器人的落地进程。

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