JK投资交易笔记（2022年9月29日 星期四）

———【市场要闻】 ———

1.【土耳其总统埃尔多安：降息将推动通胀走低】土耳其总统埃尔多安称，土耳其央行将继续降息，称此举将降低通货膨胀率。此前，土耳其8月份通货膨胀率达到80.10%，使土耳其央行将基准利率从13%下调至12%，而其他国家的央行都在提高利率来应对通胀攀升。在最近一次降息之后，土耳其里拉兑美元汇率创下历史新低；

​2.【美国对冲基金经理：美国经济将硬着陆，随后十年股市或停滞不前】美国对冲基金经理Druckenmiller预计，美国在2023年将出现经济衰退，接下来的十年股市可能会停滞不前。且他不排除会发生非常糟糕的状况。他认为，问题的根源在于持续了十年的规模为30万亿美元的量化宽松政策，而美联储早就应该停止这一政策了。美联储已经把自己和美国置于糟糕的境地，不知道利率要达到多高才能解决通胀问题。此外，他还表示他一直在做空股票。自1月5日以来，他的投资组合做空率从0%到20%不等。此外，如果市场对美联储的不信任加剧，加密货币可能会受益。标普500指数今年以来跌幅超过20%，欧洲和亚洲的许多股指也是如此；

​3.【发改委：国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，与国外形成鲜明对比】发改委价格司副司长牛育斌表示，煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比。以今年9月上半月为例，澳大利亚纽卡斯尔港煤炭期货平均价格438美元/吨（折合人民币超过3000元/吨），同比上涨158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨，与去年同期基本持平；英国、法国、德国市场交易电价涨至去年同期的4~10倍，而我国电力用户平均电价同比仅上涨10%，居民、农业电价保持稳定，有力保障了经济社会平稳运行；

​4.【9个月大涨近20% 美元短期难言见顶】美元强劲势头未现掉头迹象，持续刷新20年来高位。28日，美元指数最高触及114.79。昨日，美元指数持续向上攀升，逼近115关口。年初以来，美元指数涨幅已近20%。美联储货币政策何时转向？美元强势是否已接近尾声？“长远来看，我们相信美联储能够成功控制通胀，当利率前景变得更清晰时，美元才可能开始走弱。但在短期内，我们认为美元牛市尚未结束。”瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)说；

5.【国家外汇局：完善市场化和逆周期调节机制，继续保持人民币汇率弹性】国家外汇局发布2022年上半年中国国际收支报告。报告提出，完善市场化和逆周期调节机制，稳妥应对外部冲击挑战，维护外汇市场平稳运行和跨境资金均衡流动。继续保持人民币汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支“自动稳定器”的作用，稳定市场预期。推进外汇储备经营管理能力建设，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值，继续发挥维护国家经济金融安全的重要“压舱石”作用。

———【机会观察】 ———

​​1.【海康威视（002415），持续关注】Wind统计显示，9月28日共有812只个股获融资净买入，净买入金额在千万元以上的有75只，其中海康威视获融资净买入居首，当日净买入2.5亿元。宁波银行、韦尔股份、招商南油获净买入居前，金额分别为1.03亿元、8613万元、7872万元。贵州茅台、五粮液、三花智控遭净卖出居前，金额分别为2.23亿元、1.65亿元、1.6亿元。

———【今日简述】 ———

昨日受英国央行宣布购债计划，10年期美债收益率和2年期美债收益也纷纷回落，美股出现第一个交易日反弹，今日各期限美债又同时上涨，2年期美债报4.20%，10年期美债收益率报3.82%，美股期货又重回跌势，后续仍要关注9月通胀数据，同时2年期美债收益率和失业率指标的反转将是美联储利率见顶的信号，在此之前仍可以做空为主；

中国央行出手干预人民币汇率，人民币兑美元由昨日7.25涨至目前的7.12；

土耳其在美元加息周期下，仍持续降息，欲此降低国内通胀，持续关注其有违西方经济学的理论的货币政策，是否会给自己带来政治上的旋涡。