短线认知的全面性和核心点（一）

目录

短线认知的全面性和核心点（一）

一、短线的市场参与者

二、短线的优劣势

三、短线的环境和周期效应

四、短线硬题材特点及龙头股特点

五、短线的联动

短线是股民最关注也是大家参与最多的模式了。关于短线的情绪周期、打板模式、买卖点都有很多大佬做了解释说明。本人在获益的同时也想写一篇关于短线的较为全面的文章做个纪念，也和同为短线的交易伙伴一起打开短线的核心密码。

一、短线的市场参与者

A股市场里有不同角色的参与者。包括机构投资者和个人散户。其中机构投资者又可划分为六大类别：社保基金、保险基金、公募基金、私募基金、QFII基金、其他法人机构；个人散户包含中小散户和具有资金实力的游资。

在短线的参与者里，主要还是中小散户和具有资金实力的游资和部分的机构。从总舵主徐的打板战法以来，在T+1制度的环境里，短线发展迅速。很多散户也是被短线的暴利和难以捉摸的奥秘所迷恋，沉陷其中。而当下耳熟能详的游资里，特别是资金在亿元级别以下的游资，基本上都是短线的代表。像早期的Asking，养家、赵老哥、章盟主到现在的陈小群、北京炒家等都是代表，也是在淘县沃土里脱颖而出的超短明星选手。

中小散户和游资的操作性不受资金约束，大多性格使然。这也为短线的随意性做了注脚，所以大家经常为短线打板的不确定性所苦恼，这就是对了，因为现在的周期、模式、买卖点等都只能解释大部分的确定性，极少的不确定性就包含了人的随意性，市场先生打盹的时候，需要纠偏的时候。不需要过多纠结，适应就好。写市场参与者，了解背后操作人员的思路习惯，可以为自己的操作也留有一份余地。

二、短线的优劣势

短线吸引众多投资者，最主要的还是其暴利性。我们常听说游资大佬的故事，赵老哥8年1万倍，涅槃重生4年100倍，陈小群1年32倍等等。就是因为短线的高频和复利的魔力。爱因斯坦曾说：世界上最厉害的武器不是原子弹，而是时间加复利。我们拿赵老哥的8年1万倍来拆解，相当于4年100倍，2年10倍，1年3倍多，分摊到每个月就是10%，这样的月盈利率相信大家都有过，但难就难在每个月都是这么多。淘县一个月翻倍的大有人在，我也有单个月份超过50%甚至翻倍的，但没有持续性就难以形成奇迹。

与之相对的是亏损，由于高频，只要是亏损，时间作用下都不可能是小的比例，腰斩、膝斩得多的是，很多大佬都是几次破产，包括利弗莫尔。

短线的另一优势在于契合了人性弱点的忍耐度。我们都喜欢买入股票立即上涨，不想做磨性子的事情，相对于趋势票的长期持有，短线的隔日买卖确实满足了性格里的这个弱点，立即看到结果、看到收益。同样，这个也是缺点，是劣势，一旦亏损，心情受影响太大，导致理性变感性。

三、短线的环境和周期效应

短线的宏观环境很多人都觉得不重要，短线是微观，宏观影响小。恰恰相反，宏观因素犹如无形的手在影响，只是影响的是大的因素。举例来说，今年上半年是投机大年，诞生了浙江建投、中通客车两个历史级别的投机大票和一众小票。浙江建投的3波大行情走势，中通的13连板都是值得记入短线历史的。而能诞生这么大的题材在宏观上主要是受九安医疗的标杆、缩量下资金不足以支撑趋势性行情以及监管的默认下产生，排除这些因素，想走出历史性大票都是很难的，这就是宏观环境的重要性。

短线的微观环境是当前市场上很多交易者在情绪周期里强调较多的。情绪大师养家老师、92科比、涅槃重生都对周期做了解释。

养家老师：有赚钱效应的情况下，做核心热点（主线龙头或者低位补涨）。有恐慌效应的情况下，做超跌低吸为主；

科比老师：龙头、补涨、切换。更纯粹简单；

涅槃重生：市场由六个情绪构成，由变量去变化。1.市场情绪 2.投机情绪 3.板块情绪 4.整体市场情绪 5.整体投机情绪 6.整体板块情绪。

涅槃重生概括的更为全面，借用大佬的总结以做说明。

涅槃关于六个情绪的解释：

1、投机情绪(涨停数量，连板数量，连板高度，炸板率)统计游资的赚钱概率，和了解赚钱点在哪里。

2、市场情绪(指数强度，涨跌比)市场整体的赚钱效应，看指数就可以。

3、板块情绪(什么是板块情绪强，干柴烈火，资金偏好，有高度，主升，有强度(人气高，容易集体爆发，容易发酵等等需要具体分析，有位差，有走强点，指数强度）说的就是主线板块的特点。

4、整体市场情绪(综合的赚钱效应，最近的市场情绪，投机情绪，主流板块情绪，论坛氛围，消息面影响等等。突破阳线大幅强化)

5、整体投机情绪(最近阶段的投机氛围。出现高位妖股，大批量强势股大幅强化。涨停板溢价越来越高强化。炸板的负溢价越来越高弱化)

6、整体板块情绪(龙头拉开空间，不是一日游题材人气高，而是始终活跃)

涅槃区分的第一个点是当前市场和过去市场对比，看出宏观情绪变化，是从时间轴上纵向对比情绪。

比如从九安医疗到浙江建投到中通客车的情绪变化，高度虽有所降低，但市场情绪效应还是十分高涨。是受九安标杆的影响，在没有大的变量因素出现的情况下，才敢想象后续总龙的高度。

具体变化如下（摘自网上总结，并对周期时间、涨幅倍数做了修改）：

九安医疗（11月15~1月18日） 翻倍：12.07倍 主线题材：医药大周期（补涨龙/后阶段龙：精华制药、龙津药业、开开实业、拓新药业、雅本化学、海辰药业、中国医药、盘龙药业、新华制药 ）备注：盘龙药业、新华制药属于阶段龙。

浙江建投（2月7~5月11日 一次停牌）翻倍：5.06倍 主线题材：基建、房地产（补涨龙/后阶段龙：保利联合（先锋）、宁波建工、天保基建、湖南发展、中交地产、中设股份、棕榈股份、福星股份等）备注：天保基建、湖南发展、中交地产属于阶段龙。

中通客车（5月13~7月19日 两次停牌） 翻倍：5.44倍 主线题材：新能源汽车（补涨龙/后阶段龙：索菱股份（先锋）、中成股份、数源科技、特力A、海汽集团、浙江世宝、集泰股份、松芝股份等。） 备注：浙江世宝、集泰股份属于后阶段龙头。

涅槃区分的第二个点是市场外围环境的影响，是横向环境的变化，考虑的因素更广。包括论坛、贴吧、消息面等。
情绪周期的演绎基本上就是混沌期、涨潮期、调整期、退潮期四个部分。分类不尽相同，但大抵如此。在四个周期中不断推进。无论是各阶段还是大周期都是适用的。

四、短线硬题材特点及龙头股特点

题材的软硬是支撑行情幅度的重要因素。历史上爆发性的大行情都是好的题材引发的。比如2013年的上海自贸区；2017年4月份的雄安新区；2019年深圳的社会主义先行示范区等。翻开这些历史题材，我们也总结下硬的题材特点，以便加深我们对于行情的理解。

硬题材的特点：

1、首次：上海自贸区是我国第一个自贸区；雄安新区的设立更是意义非凡，被称为千年大计、国家大事；深圳的社会主义先行示范区也是第一个，要么怎么叫先行呢？

2、内在逻辑强：上述几个题材是有深刻背景的。

上海自贸区：当时中国经济正处于换挡关口，在国际需求疲弱及劳动力成本升高的压力下，寻找改革新的创新和经济发展新的增长点成为摆在中国面前的一个难题。国际上，美欧自贸区谈判和跨太平洋伙伴关系协议建立的两大自贸区都不包括中国，面对未来世界贸易格局的可能改变，中国将面临严峻“二次入世”的危险。为了缓解可能出现的危机，在世界经济格局中占有一席之地，中国有必要建立“属于自己”的自由贸易区域。

雄安新区：疏解北京非首都功能，树立新城市典范，激活京津冀板块都是有积极作用的。

深圳示范区某些因素经历过的人应该都清楚，这里不做细化解释了。

3、业绩加分：很多人说短线不看业绩，我也承认。但有业绩确实是加分项，能吸引不只是中小散户和游资的青睐。这也是为什么九安能达到10倍以上，而少有题材能达到这个高度，价值投资在短线里也能体现作用。

4、有持续性：在消息出台后，会有不断的细分政策、消息出来来刺激题材，形成具有长时间跨度的持续性题材

5、有想象力：朦胧感，不明觉厉的那种。朦胧对于预期是有强化的，反正无法证伪，这就是投机的底气。

6、市场的核心题材：最主线题材，明显强于其他题材，最差是主线并行题材之一。这个很重要，是题材在市场的地位，相当于龙头股在市场的地位，地位决定了特殊性、唯一性。行情就值得期待。

龙头股的特点：

1、低价：价格低是共识，这个是加分项。低价利于散户参与，最大程度吸引散户。另外，低价也会造成错觉，翻了几倍也“不贵”；

2、盘子适中：盘子不能太小，多见于30亿以上，不能太大，多见于100亿以下。即使翻了几倍也才一两百亿；

3、题材硬：核心题材的核心股，个股题材多是加分项，能不断围绕自身题材属性炒作发酵，延续性好；

4、资金活跃：上攻资金不拖泥带水，下跌资金承接力强。分时凌厉，即使弱环境下也是柔中带干，弱中带强；

5、人气足，有带动效应：地位唯一（区别其他各种龙），超强的市场号召力和资金凝聚力，并且能有效地激发和带动市场人气；

6、多发酵于分歧：大多于冰点、退潮期发酵，小冰点小发酵，大分歧大炒作。大龙大多于特殊时点分歧时发酵。这种特殊时点一般有政策突发、监管态度转变、市场情绪转变等拐点效应明显。18年整体下跌行情解释了为何投机氛围不错。

7、生命力顽强：涨快跌慢，一般多条命。同板块里跟风跌不一定跌，但龙头跌大多造成跟风跌。板块分歧时龙头一般还能多扛一天。周期未结束，跌停少见，且首阴易反包。

8、常见深市：多见于中小板，这是共识。

五、短线的联动

短线联动主要是和趋势票联动。写这个主要是更好地理解市场。对于上面我们说了短线和宏观因素有关系，但不一定是联动，即影响但不是带动。短线和趋势票联动更多的是同题材在情绪票（游资票）和趋势票（机构票）之间的联动关系。

一般来说，大的题材包含了情绪票，也就是短线炒作的；趋势票大多是机构炒作的，题材启动时会有情绪票和趋势票的并行。例如，5月份的汽车，情绪票上有中通客车、安凯客车等；趋势票有长安汽车、小康股份（塞力斯）。两者主要是背后的资金代表不同，同受益于题材，相互支持。大多情绪票是带动意义，但长久性还是趋势票见涨。情绪票带动行情短期幅度，趋势票延伸行情长度和长期高度。